Estudo da Bloomberg revela que negociação automatizada de ações melhora o desempenho

A Bloomberg anunciou os resultados de um estudo que analisou o desempenho e os custos de execução de negociações automatizadas usando o Rule Builder {RBLD}, a solução de negociação automatizada de múltiplos ativos da Bloomberg. A pesquisa, que examinou dados da solução Transaction Cost Analysis {BTCA} da Bloomberg, descobriu que as mesas de negociação de ações dos EUA e da Europa que usaram RBLD tiveram um aumento no desempenho geral (incluindo ordens automatizadas e manuais) de 30% e 36%, respectivamente, em comparação com empresas Não-RBLD que negociam manualmente.

O estudo avaliou dados anônimos do BTCA que cobrem 23 milhões de pedidos entre 1º de janeiro de 2022 e 31 de dezembro de 2023. Especificamente, os dados analisados incluíram o valor de chegada ou benchmark de Déficit de Implementação, normalizado pela média ponderada com base no valor nocional de cada negociação em dólares americanos. O Déficit de Implementação refere-se à diferença entre o preço de decisão e o preço final de execução de uma negociação.

A análise das negociações de ações dos EUA mostrou que os pedidos que usaram RBLD superaram os pedidos manuais em 38%. Nos mercados acionistas europeus, as ordens utilizando RBLD apresentaram uma melhoria de desempenho de 68% em comparação com as ordens manuais. O uso do RBLD também resultou em menor variação de desempenho, o que proporciona aos traders resultados mais consistentes e previsíveis.

O estudo também concluiu que o RBLD pode ajudar a prever e gerir melhor os custos comerciais. A análise dos pedidos com base no seu tamanho em comparação com o volume diário médio (ADV) mostrou que os pedidos que usam RBLD tiveram um desempenho consistentemente melhor do que os pedidos roteados manualmente nos mercados de ações dos EUA e da Europa em uma variedade de tamanhos de pedidos. Nos EUA, os pedidos automatizados usando RBLD superaram os manuais em 25% (0-0,5% ADV), 35% (0,5-1% ADV) e 47% (1,0-2,0% ADV). Da mesma forma, na Europa, a tendência apresentou desempenho superior em 51% (0-0,5% ADV), 39% (0,5-1% ADV) e 84% (1,0-2,0% ADV).

“A automatização da negociação de ações tem sido uma parte importante de nossa estratégia, pois continuamos a ver os benefícios da utilização de uma ferramenta como o Rule Builder para alcançar os resultados que nossos clientes esperam de nós”, disse Nicolas Weber, Head de execução de CMS como CA Indosuez Wealth Europe. “Os mercados continuam a se mover mais rapidamente e a solução de negociação automatizada da Bloomberg nos fornece os fluxos de trabalho que precisamos para permanecermos competitivos enquanto atendemos nossos clientes.”

“A negociação automatizada está desempenhando um papel vital no aumento do processo de negociação, e esses resultados deixam claro que os clientes estão percebendo um conjunto mais amplo de benefícios além do aumento de sua produtividade, incluindo a melhoria do desempenho de execução”, disse Ravi Sawhney, Head Global de Automação e Análise de Negociação da Bloomberg. “A integração entre o Rule Builder e o BTCA fornece aos clientes um fluxo de trabalho contínuo que aprimora todo o processo de negociação automatizado, desde a criação de regras de automação diretamente no Terminal Bloomberg até a análise de seu impacto nos custos de negociação e fornecimento de ideias para otimizações adicionais.”

{RBLD} é uma solução de negociação automatizada de múltiplos ativos que oferece aos traders de execução do buy-side uma maneira de implantar e perceber os benefícios que a automação pode oferecer, incluindo maior velocidade e precisão na negociação e permitindo mais tempo para dedicar aos clientes e fluxos de trabalho complexos.

O Bloomberg {BTCA} fornece análises robustas de custos de transação, oferecendo insights comerciais impactantes sobre custos comerciais implícitos que ajudam os clientes a definir, monitorar e melhorar suas melhores estratégias de execução. Além disso, usando os poderosos fluxos de trabalho baseados em exceções do BTCA, os traders podem ajudar a garantir que cumpram as políticas de conformidade e execução de uma empresa.

Uma cópia completa do relatório pode ser encontrada no link.

Para obter mais informações sobre as soluções de automação comercial da Bloomberg, clique aqui.

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